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Top Les forums financiers, Penny Stock discussions #184628
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Sujet: "YLO le trade du jour news majeur" Précédent discussions | Suivant discussions
emizen777Lundi 23 Juillet 2012, 08:58 AM
Membre depuis Mardi 30 Octobre 2012, 11:38 AM
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#184628, "YLO le trade du jour news majeur"


          

Yellow Média inc. annonce une opération de restructuration du capital
MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 23 juillet 2012) - Yellow Média inc. (TSX:YLO) a annoncé aujourd'hui une opération de restructuration du capital (la "restructuration du capital") visant à réduire considérablement sa dette et à améliorer son profil en matière d'échéances, la dette commençant à venir à échéance en 2018. La restructuration du capital permettra à la Société de poursuivre la transformation de son entreprise.

La restructuration du capital devrait clôturer à la fin de septembre 2012.

Les éléments clés de la restructuration du capital sont les suivants :

-- l'échange des facilités de crédit et des billets à moyen terme (les "créances non garanties de premier rang") de la Société, soit une tranche de 1,8 milliard de dollars de sa dette, contre une combinaison de ce qui suit : -- 750 millions de dollars de billets garantis de premier rang à 9 % échéant en 2018; -- 100 millions de dollars de débentures échangeables non garanties subordonnées échéant en 2022 dont les intérêts sont payables en espèces à 8,0 % ou en débentures supplémentaires à 12 %; -- 82,5 % des nouvelles actions ordinaires; -- 250 millions de dollars en espèces; -- la réception, par les porteurs de débentures convertibles, d'actions privilégiées et d'actions ordinaires existantes de la Société, d'une combinaison de ce qui suit en échange de leurs titres : -- 17,5 % des nouvelles actions ordinaires; -- des bons de souscription représentant au total 10 % des nouvelles actions ordinaires; -- la signature, par les porteurs de 30,0 % des billets à moyen terme, soit 23,7 % des créances non garanties de premier rang de la Société, de conventions de soutien aux termes desquelles ils s'engagent à voter en faveur de la restructuration du capital; -- l'absence d'incidence de la restructuration du capital sur les clients, fournisseurs et autres partenaires d'affaires de Yellow Média inc.
La Société a proposé cette solution de restructuration du capital en vue d'harmoniser la structure de son capital et sa stratégie en matière d'exploitation. La restructuration lui donnera la souplesse financière nécessaire pour poursuivre sa transformation et pour améliorer la valeur à long terme de l'investissement des parties intéressées. A la réalisation de la restructuration du capital, la Société aura une dette d'environ 850 millions de dollars composée de 750 millions de dollars de billets garantis de premier rang et de 100 millions de dollars de débentures échangeables non garanties subordonnées. Les intérêts débiteurs annuels seront également réduits d'environ 45 millions de dollars.
Un résumé intitulé "Principales conditions de la restructuration du capital" est joint aux présentes.

"La restructuration du capital poursuit l'objectif déjà énoncé par la Société qui consiste à réduire considérablement la dette affichée à son bilan et nous permettra de nous concentrer sur la transformation de l'entreprise en cours" a affirmé Marc P. Tellier, président et chef de la direction de Groupe Pages Jaunes.

La restructuration du capital représente la meilleure solution possible pour ajuster la structure du capital actuelle de la Société et répondre à ses besoins actuels en matière de liquidités. BMO Marchés des capitaux et Canaccord Genuity, conseillers financiers de Yellow Média, ont fourni au conseil d'administration de Yellow Média des avis selon lequels les conditions de la restructuration du capital sont équitables, d'un point de vue financier, pour les créanciers non garantis de premier rang et les porteurs de débentures convertibles, d'actions privilégiées et d'actions ordinaires. Se fondant sur plusieurs facteurs, dont l'avis sur le caractère équitable, le conseil d'administration de Yellow Média recommande à l'unanimité à tous les créanciers non garantis de premier rang, porteurs de débentures convertibles et actionnaires d'appuyer la restructuration du capital, qui réduira considérablement la dette de la Société et améliorera la structure de son capital.

"La restructuration du capital respecte l'engagement de la Société de revoir la structure de son capital et d'évaluer les solutions possibles de refinancement des dettes échéant en 2012 et au-delà" a déclaré Marc L. Reisch, président du conseil d'administration. "Le conseil et la direction estiment que la restructuration du capital représente une évolution importante et positive pour la Société en ce qu'elle réduit sa dette totale et renforce la structure de son capital".

La restructuration du capital n'aura aucune incidence sur les clients, fournisseurs et autres partenaires d'affaires de Yellow Média. Les obligations de la Société envers ses employés, y compris ses obligations en matière de régimes de retraite et d'avantages sociaux, ne seront pas touchées non plus par la restructuration du capital.

La Société compte mettre en oeuvre la restructuration du capital aux termes d'un plan d'arrangement pris en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La mise en oeuvre de la restructuration du capital est assujettie à un certain nombre de conditions et d'autres risques et incertitudes, notamment la réception des approbations définitives du tribunal ainsi que des autorités de réglementation et des bourses compétentes. La restructuration du capital devrait se réaliser d'ici la fin de septembre 2012.

Structure du capital avant sa restructuration et structure du capital pro forma (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) ---------------------------------------------------------------------------- Au 31 mars 2012 Ajustement Pro forma -------------------------------------------------- Facilités de crédit 419 (419) - Billets à moyen terme(1) 1 406 (1 406) - Débentures convertibles à 6,25 % échéant en octobre 2017(1) 200 (200) - Billets garantis de premier rang(1) - 750 750 Débentures échangeables non garanties subordonnées(1) - 100 100 Obligations en vertu de contrats de location- financement 4 - 4 Actions privilégiées rachetables (séries 1 et 2)(1) 403 (403) - -------------------------------------------------- Dette totale 2 431 (1 577) 854 Actions privilégiées perpétuelles (séries 3, 5 et 7)(1) 329 (329) - Trésorerie (310) 250 (60) -------------------------------------------------- Total net de la dette et des actions privilégiées 2 450 (1 656) 794 -------------------------------------------------- Nombre d'actions ordinaires en circulation (millions) 520 (495) 26 Nombre de bons de souscription (millions) - 3 3 Ratios financiers ---------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------- Dette nette sur BAIIA des 12 derniers mois(2)(3) 2,7 1,3 Dette totale sur BAIIA(2)(3) 3,2 1,4 Ratio de couverture des charges fixes(3) 5,1 8,4 (1) Valeur nominale. (2) Compte non tenu des actions privilégiées. (3) Le BAIIA des 12 derniers mois exclut la contribution de LesPAC. Le BAIIA des douze derniers mois est une mesure non définie par les IFRS et, par conséquent, il pourrait ne pas être comparable à des mesures semblables employées par d'autres sociétés cotées en Bourse.
Soutien de la restructuration du capital
Les porteurs détenant 30,0 % des billets à moyen terme en circulation de la Société, soit 23,7 % des créances non garanties de premier rang de la Société, ont conclu, notamment avec Yellow Média, une convention de soutien aux termes de laquelle ils se sont engagés, sous réserve de certaines conditions, à voter en faveur de la restructuration du capital et à soutenir celle-ci. Les porteurs de billets sont représentés par Moelis & Company, conseillers financiers, et par Bennett Jones LLP, conseillers juridiques.

La Société va solliciter le soutien d'autres prêteurs de facilités de crédit et porteurs de billets en ce qui concerne la restructuration du capital.

Assemblées

La Société demandera à la chambre commerciale de la Cour supérieure du Québec (Montréal) de rendre, dans le cadre de la restructuration du capital, une ordonnance provisoire aux termes de laquelle la Société convoquera : (i) une assemblée des créanciers non garantis visés de la Société, soit les prêteurs des facilités de crédit, les porteurs des billets à moyen terme et les porteurs des débentures convertibles qui ont choisi d'être exclus du vote des actionnaires; (ii) une assemblée des actionnaires de la Société, soit les porteurs d'actions privilégiées et d'actions ordinaires et les porteurs des débentures convertibles qui n'ont pas choisi d'être exclus du vote des actionnaires; dans les deux cas, il d'agit d'obtenir leur soutien du plan d'arrangement pris en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions, plan qui met en oeuvre la restructuration du capital. Les détails de la restructuration du capital seront fournis dans une circulaire de sollicitation de procurations de la direction qui devrait être distribuée aux créanciers non garantis de premier rang, aux porteurs de débentures convertibles et aux actionnaires au début d'août 2012. Les assemblées devraient se tenir le 6 septembre 2012 au Palais des congrès de Montréal.

Les conseillers juridiques de Yellow Média en ce qui concerne la restructuration du capital sont Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. et Russell Hill Advisory Services Inc.

Nouveau conseil d'administration

Un comité de recherche composé d'au plus cinq membres a été constitué afin de choisir les membres qui composeront le nouveau conseil d'administration de Yellow Média inc. Yellow Média inc. a nommé Marc P. Tellier et Marc L. Reisch au comité de recherche et les premiers porteurs de billets consentants ont nommé deux autres membres.

Le nouveau conseil d'administration sera composé de neuf membres, dont l'un sera Marc P. Tellier. Au moins deux autres membres du conseil d'administration actuel de la Société feront partie du nouveau conseil d'administration. Un communiqué annonçant les candidats retenus sera publié avant les assemblées des créanciers et des actionnaires.

Autres renseignements

D'autres renseignements concernant la restructuration du capital seront disponibles sur SEDAR (www.sedar.com) et sur le site Web de la Société (www.ypg.com).

Une foire aux questions (http://www.ypg.com/images/ckeditor/files/Project_York_Website_Q&A_Final_FR.pdf) portant sur la restructuration du capital est en outre affichée sur le site Web de la Société.

La Société prévoit compléter les renseignements figurant dans la circulaire de sollicitation de procurations de la direction en ce qui concerne les assemblées devant être tenues relativement à la restructuration du capital et communiquer par ailleurs des renseignements sur le sujet au moyen de communiqués, du site Web de la Société et de la poste ou autrement.

Questions relatives aux lois sur les valeurs mobilières américaines

Le présent communiqué ne constitue ni une offre ni la sollicitation d'une offre d'achat ou de vente de titres. Aucun des nouveaux titres devant être offerts dans le cadre de la restructuration du capital n'a été ni ne sera inscrit en vertu de la Securities Exchange Act of 1933 des Etats-Unis, dans sa version modifiée, ou d'une loi sur les valeurs mobilières d'un Etat des Etats-Unis et ne peut donc être offert ou vendu aux Etats-Unis s'il n'est pas inscrit ou s'il n'y a pas de dispense applicable en ce qui concerne les exigences d'inscription prévues par la Securities Exchange Act of 1933 des Etats-Unis et les lois étatiques applicables.

Conférence téléphonique pour les investisseurs

Yellow Média inc. tiendra une conférence téléphonique à l'intention des analystes et des médias à 10 h 30 (heure de l'Est) le 23 juillet 2012 pour commenter l'opération de restructuration du capital. On peut assister à cette conférence en composant le 416 340-8018 dans la région de Toronto ou le 1 866 223-7781 de l'extérieur. La conférence sera aussi disponible par webdiffusion à partir du site Web de la Société, à l'adresse suivante : http://www.ypg.com/fr/yellow-media-webdiffusion-conference-telephonique.

La conférence téléphonique sera archivée dans la section Investisseurs du site Web, à l'adresse www.ypg.com. Elle sera également accessible en différé du 23 au 31 juillet 2012 en composant le 905 694 9451 dans la région de Toronto, ou le 1 800 408-3053 de l'extérieur. Le code d'accès est 9739302.

Yellow Média inc.

Yellow Média inc. (TSX:YLO) est un chef de file du secteur du numérique qui offre des solutions médias et marketing au Canada. Elle possède et exploite le

  

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emizen777Lundi 23 Juillet 2012, 11:02 AM
Membre depuis Lundi 23 Juillet 2012, 11:02 AM
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#184632, "RE: YLO le trade du jour news majeur"
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J'ai l'air d'être le seul à en avoir profité, in à ,03$.

  

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RE: YLO le trade du jour news majeur, Webcreature, Lundi 23 Juillet 2012, 11:14 AM, #2
      RE: YLO le trade du jour news majeur, papadan, Lundi 23 Juillet 2012, 11:16 AM, #3
           RE: YLO le trade du jour news majeur, The Insider, Lundi 23 Juillet 2012, 11:34 AM, #4
                RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Lundi 23 Juillet 2012, 11:50 AM, #5
                     RE: YLO le trade du jour news majeur, papadan, Lundi 23 Juillet 2012, 01:49 PM, #6
                          RE: YLO le trade du jour news majeur, JOESIM, Lundi 23 Juillet 2012, 02:21 PM, #7
                               RE: YLO le trade du jour news majeur, INTRADEURE, Lundi 23 Juillet 2012, 02:27 PM, #8
                                    RE: YLO le trade du jour news majeur, papadan, Lundi 23 Juillet 2012, 02:31 PM, #9
                                         RE: YLO le trade du jour news majeur, The Insider, Lundi 23 Juillet 2012, 02:59 PM, #10
                                              RE: YLO le trade du jour news majeur, INTRADEURE, Lundi 23 Juillet 2012, 03:10 PM, #11
                                                   RE: YLO le trade du jour news majeur, Webcreature, Lundi 23 Juillet 2012, 03:26 PM, #12
                                                        RE: YLO le trade du jour news majeur, INTRADEURE, Lundi 23 Juillet 2012, 03:33 PM, #13
                                                             RE: YLO le trade du jour news majeur, Webcreature, Lundi 23 Juillet 2012, 03:34 PM, #14
                                                                  RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Lundi 23 Juillet 2012, 04:56 PM, #15
                                                                       RE: YLO le trade du jour news majeur, JOESIM, Mardi 24 Juillet 2012, 08:25 AM, #16
                                                                            RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mardi 24 Juillet 2012, 08:38 AM, #17
                                                                            RE: YLO le trade du jour news majeur, Webcreature, Mardi 24 Juillet 2012, 08:41 AM, #18
                                                                                 RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mardi 24 Juillet 2012, 09:52 AM, #19
                                                                                      RE: YLO le trade du jour news majeur, truite, Mardi 24 Juillet 2012, 10:27 AM, #20
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, INTRADEURE, Mercredi 25 Juillet 2012, 12:07 PM, #21
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mercredi 25 Juillet 2012, 12:25 PM, #22
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, INTRADEURE, Mercredi 25 Juillet 2012, 02:28 PM, #23
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, papadan, Jeudi 26 Juillet 2012, 01:50 PM, #24
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Vendredi 27 Juillet 2012, 09:25 AM, #25
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, pol1111, Mercredi 01 Août 2012, 05:50 PM, #26
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mardi 04 Septembre 2012, 10:18 AM, #27
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mardi 04 Septembre 2012, 11:08 AM, #28
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, adele, Mardi 04 Septembre 2012, 11:17 AM, #29
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mardi 04 Septembre 2012, 11:25 AM, #30
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, f toutou, Mardi 04 Septembre 2012, 11:56 AM, #31
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Jeudi 06 Septembre 2012, 09:35 AM, #32
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, truite, Jeudi 06 Septembre 2012, 11:24 AM, #33
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, merve, Jeudi 06 Septembre 2012, 11:45 AM, #34
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, f toutou, Jeudi 06 Septembre 2012, 11:56 AM, #35
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, truite, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:00 PM, #36
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, f toutou, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:22 PM, #37
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, merve, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:41 PM, #38
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Marchis, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:44 PM, #39
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, f toutou, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:47 PM, #40
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, truite, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:52 PM, #41
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Marchis, Jeudi 06 Septembre 2012, 12:53 PM, #42
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, sagman, Jeudi 06 Septembre 2012, 01:14 PM, #43
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, ArcTan2x, Jeudi 06 Septembre 2012, 01:16 PM, #44
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Marchis, Jeudi 06 Septembre 2012, 01:22 PM, #45
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Marchis, Jeudi 06 Septembre 2012, 02:29 PM, #46
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, truite, Jeudi 06 Septembre 2012, 02:35 PM, #47
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Marchis, Jeudi 06 Septembre 2012, 03:22 PM, #48
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Marchis, Vendredi 07 Septembre 2012, 10:05 AM, #49
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, f toutou, Vendredi 07 Septembre 2012, 10:26 AM, #50
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, le sportif, Mardi 11 Septembre 2012, 03:03 PM, #51
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, f toutou, Mardi 11 Septembre 2012, 09:56 PM, #52
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, merve, Mercredi 12 Septembre 2012, 09:21 AM, #53
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, Aladdin88, Mercredi 12 Septembre 2012, 10:45 PM, #54
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, le sportif, Lundi 17 Septembre 2012, 10:52 AM, #55
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Lundi 15 Octobre 2012, 01:51 PM, #56
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Lundi 15 Octobre 2012, 02:02 PM, #57
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mercredi 17 Octobre 2012, 09:20 AM, #58
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mercredi 17 Octobre 2012, 09:46 AM, #59
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Mercredi 17 Octobre 2012, 11:50 AM, #60
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, emizen777, Lundi 29 Octobre 2012, 09:29 AM, #61
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, harleyboy, Lundi 29 Octobre 2012, 04:00 PM, #62
                                                                                           RE: YLO le trade du jour news majeur, harleyboy, Mardi 30 Octobre 2012, 11:38 AM, #63

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